Datalogic förvärvar PSC

Datalogic har undertecknat ett bindande avtal om förvärv av hela det amerikanska företaget PSC.

Avtalet har slutits med Littlejohn & Co. LLC, representant för PSCs aktieägare. Priset för uppköpet uppgår till ungefär USD 195 miljoner som ska betalas till fullo i december 2005.

PSC-koncernen, som är baserat i Eugene, Oregon (USA), har funnits i över 30 år och utvecklar, producerar och säljer fasta streckkodsläsare för butiker, handhållna läsare och handdatorer. PSC var en av de första pionjärerna i auto-id branschen, 1974 introducerade detta företag den första fasta streckkodsläsaren i en butik.

PSC gruppen har en världsomfattande kommersiell struktur med dotterbolag i 16 länder och kunder i mer än 100 länder. Företaget visade följande resultat 2004:
· Intäkter uppnådde USD 228 miljoner (+23% jämfört med 2003),

· EBITDA (resultat före skatt och avskrivningar) uppnådde USD 21,6 miljoner, vilket är detsamma som 9,4% av intäkterna och en ökning på over 40% jämfört med året innan.

· EBIT (resultat före skatt) uppnådde USD 11,3 miljoner, vilket är detsamma som 4,9% av intäkterna och en ökning på över 110% jämfört med året innan.

Datalogic kommer att finansiera förvärvet genom banklån på USD 95 miljoner och med sina fonder för resterande USD 100 miljoner (USD 24 miljoner kontant och en kapitalhöjning på ungefär USD 76 miljoner). Datalogics styrelse överväger att föreslå för bolagsstämman (som planeras under de två första veckorna i december 2005) utfärdande av maximalt 3.496.500 nya aktier till ett värde av EUR 2,08/styck och ett övre pris mellan EUR 19,92 och 20,92. Aktieägarna har optionsrätt på aktierna.

Tamburi & Associati S.p.A. (T&A), utsedda av Datalogic att ta hand om transaktionen, har utlovat i enlighet med artikel 1381 av den italienska författningen, att ifall teckning av optionerna för kapitalökningen inte helt och fullt görs av aktieägarna, kommer övriga aktier att tilldelas utvald tredje part.

– Genom denna transaktion, säger Roberto Tunioli, koncernchef för Datalogic, uppnår Datalogic-gruppen en betydande tillväxt och hamnar därmed bland de tre största företagen i världen på Auto ID marknaden. Dessutom stärker vi vår position inom handeln och på geografiska marknader såsom USA som är av mycket stor strategisk betydelse.